Was die Treuhandregel für Sie bedeutet

Inhalt

• Was ist ein Treuhänder?
• Der Treuhandstandard
• Eignungsstandard vs. Treuhandstandard
• Beeinflusst die Treuhandregel den Ruhestand?
• Tipps zum Schutz Ihres Portfolios

Im Jahr 2016 führte das Arbeitsministerium die Treuhandregel ein, und nach vielen Turbulenzen wurde die Regel im Jahr 2018 umgekehrt.

Die Treuhandregel wurde während der Obama-Regierung eingeführt, um alle Finanzberater als Treuhänder zu verpflichten, und Maklerfirmen informierten alle ihre Kunden darüber, als die Regel 2018 in Kraft trat.

Obwohl die Regel nicht mehr in Kraft ist, haben viele Anleger ein neues Bewusstsein für den Unterschied zwischen Treuhändern und Nicht-Treuhändern und deren Auswirkungen, was zu positiven Veränderungen in der Art und Weise führen kann, wie Finanzdienstleistungsunternehmen künftig mit ihren Kunden interagieren.

Was ist ein Treuhänder?

Ein Treuhänder ist eine natürliche oder juristische Person wie ein Finanzberater oder ein Finanzdienstleistungsunternehmen, die eine Verantwortung übernimmt und befugt ist, im Interesse eines anderen zu handeln. Diese andere Person, der Kunde, wird oft als Auftraggeber oder Begünstigter bezeichnet.

Ein treuhänderischer Finanzberater kann keine Provisionen aus dem Verkauf von Anlageprodukten einziehen.

Wenn ein Kunde mit einem Finanzberater zusammenarbeitet, gibt er dem Berater sein Vertrauen und erwartet, dass Empfehlungen im Einklang mit seinem besten Interesse mit Ehrlichkeit und Treu und Glauben abgegeben werden, was bei einem nicht treuhänderischen Berater möglicherweise nicht immer der Fall ist.

Der Treuhandstandard

Wenn ein Finanzberater eine Treuhandpflicht hat, die den höchsten Standard der Kundenbetreuung darstellt, bedeutet dies, dass er immer im besten Interesse des Begünstigten handeln muss, auch wenn dies im Widerspruch zu seiner steht.

Finanzberater fallen in zwei Bereiche: Treuhänder und Nicht-Treuhänder. Entgegen der landläufigen Meinung müssen nicht alle Finanzberater die Interessen des Kunden in den Vordergrund stellen, und es kann schwierig sein, wenn der Berater für ein Unternehmen arbeitet, das Anlageprodukte anbietet und den Berater durch Provisionen dazu anregt, diese an Kunden zu verkaufen.

Die Ausübung einer Treuhandpflicht bedeutet, dass der Berater den Kunden die besten Produktoptionen empfehlen muss, auch wenn diese Produkte zu einer reduzierten oder Null-Entschädigung für den Berater führen.

Eignungsstandard vs. Treuhandstandard

Finanzfachleute, die keine Treuhänder sind, unterliegen niedrigeren Standards, die als "Eignungsstandard" bezeichnet werden.

Dies bedeutet, dass der Finanzberater nur einen angemessenen Grund für die Empfehlung bestimmter Produkte oder Strategien haben muss, basierend auf angemessenen Informationen über die Investition und die finanzielle Situation des Kunden, andere Investitionen und finanzielle Bedürfnisse.

Wenn ein Berater beispielsweise zwei verschiedene, vergleichbare Anlageinstrumente für seinen Kunden hat, muss ein Treuhänder das mit den niedrigsten Gebühren auswählen, da dies im besten Interesse des Kunden liegt. Der nicht treuhänderische Berater, der sich nur an die Eignungsstandards hält, würde wahrscheinlich wählen, welche Investition ihm die höchste Provision zahlt, solange sie noch "geeignet" ist, die Investitionsbedürfnisse seines Kunden zu erfüllen.

Wenn ein Berater angibt, über Lizenzen der FINRA-Serien 7, 65 oder 66 zu verfügen, ist dies normalerweise ein Zeichen dafür, dass er nicht immer als Treuhänder fungiert, da er zum Verkauf von Provisionen lizenziert ist.

Beeinflusst die Treuhandregel den Ruhestand?

Anleger, die ihr Verständnis für den Unterschied zwischen treuhänderischen und nicht treuhänderischen Beratern vertieft haben, haben möglicherweise das Gefühl, dass ihre Anlagen ein zuvor vorhandenes Risiko beinhalten, das ihnen jedoch nicht bewusst gemacht wurde.

Wenn die Treuhandregel noch in Kraft wäre, hätte dies möglicherweise viele Kunden davor bewahrt, in Investitionen investiert zu werden, die ihnen hohe Provisionen in Rechnung stellten oder Gebühren im Kleingedruckten versteckten, die sie im Laufe der Zeit Tausende an verlorenen Altersguthaben kosten könnten.

Einer der Hauptunterschiede zwischen der Zusammenarbeit mit einem Treuhandberater und einem Finanzfachmann, der nur an den Eignungsstandard gebunden ist, ist die Tiefe der Gespräche, die jeder mit seinen Kunden führt.

Bevor ein Treuhänder ein Produkt oder eine Strategie empfiehlt, verwendet er eine gezielte und umsichtige Methode, um die Bedürfnisse und Interessen seiner Kunden zu ermitteln. Nach der Vorlage der Empfehlungen wird ein Treuhänder die Hintergründe der Empfehlungen gründlich behandeln und sicherstellen, dass der Kunde sie vollständig versteht und keinen Raum für Fehlinterpretationen oder Missverständnisse lässt.

Ein nicht treuhänderischer Finanzprofi muss nicht die gleiche Gesprächstiefe führen, und jede Verpflichtung, die er gegenüber den Investitionen eines Kunden hat, kann durchaus enden, sobald er einen Trade platziert oder den Kunden dazu bringt, auf der gepunkteten Linie zu unterschreiben. Diese Arten von Beratern sind nicht verpflichtet, die finanzielle Situation oder den Kontostatus des Kunden in Zukunft im Auge zu behalten.

Tipps zum Schutz Ihres Portfolios

Der beste Weg, um Ihr Portfolio zu schützen, besteht darin, so viel wie möglich über Ihre eigenen Anlagebedürfnisse zu lernen, zu verstehen, wie teure Gebühren und versteckte Kosten für Anlageprodukte aufgedeckt werden, und zu wissen, wie man einen Treuhänder gegenüber einem nicht treuhänderischen Berater erkennt.

Treuhandberater kosten Sie immer noch Geld, aber sie legen ihre Gebühren offen und Sie zahlen sie separat, anstatt Gebühren aus den Erträgen Ihrer Anlagen zu ziehen, wie z. B. Verkaufsprovisionen und Verwaltungsgebühren für einige Investmentfonds.

Wenn Sie ein erfahrener Anleger sind, der mit den von Ihnen benötigten Anlageprodukten vertraut ist und weiß, wo Sie nach Gebühren und anderen Anlagekosten suchen müssen, können Sie gut mit einem nicht treuhänderischen Berater zusammenarbeiten.

Wenn Sie nicht an der Lernkurve für viele Anlageprodukte interessiert sind und einen Treuhänder arbeiten möchten, können Sie:

• Suchen Sie nach Beratern, die bei staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden oder der Securities Exchange Commission (SEC) registriert sind.
• Überprüfen Sie die Kundenvereinbarung Ihres Beraters oder fragen Sie ihn einfach, ob er Treuhänder ist.
• Suchen Sie Treuhandberater, indem Sie nach Honorarberatern suchen. Honorarbasierte Finanzberater sind an den Treuhandstandard gebunden (jede Rede von Provisionen bedeutet, dass sie kein Treuhänder sind).
• Durchsuchen Sie das Verzeichnis der Investment Advisors Association (IAA) nach Beratern. Die Mitgliedschaft in Handelsverbänden wie der IAA kann darauf hinweisen, dass Ihr Berater als Treuhänder fungiert.

Nicht treuhänderische Berater möchten nicht unbedingt die Vorteile ihrer Kunden nutzen. Wenn Sie einen Berater haben, den Sie mögen und dem Sie vertrauen, diskutieren Sie offen über Gebühren und Provisionen mit ihnen und wie stark sich diese Kosten auf das Ergebnis Ihres Altersvorsorgeportfolios auswirken jedes Jahr.

Es kann hilfreich sein, herauszufinden, wie viel Sie für einen Treuhandberater bezahlen würden, und zu sehen, wie sich diese Kosten im Vergleich zu den derzeit gezahlten Kosten verhalten.