Die Rolle und die Verantwortlichkeiten eines einführenden Brokers

Inhalt

• Arbeitsumgebung
• Kosten
• Mehr Informationen

Ein Introducing Broker (IB) ist ein Branchenbegriff für einen Commodity Broker oder Futures Broker. Ein einführender Broker ist eine Maklerfirma, die sich direkt mit dem Kunden befasst, während die Handelsabwicklung und die Backoffice-Arbeit in der Verantwortung eines Futures Commission Merchant (FCM) liegen. Ein anderer Begriff für einen FCM ist eine Clearingfirma.

Jeder einführende Broker hat eine Beziehung zu einem FCM. Der FCM hat eine direkte Verbindung zu den Terminbörsen, um Geschäfte auszuführen. FCMs bieten Handelsplattformen, auf denen Kunden Trades online platzieren können. FCMs sind für die Kontoverwaltung verantwortlich. Eines der wichtigsten Merkmale eines FCM ist, dass alle Kundengelder auf von Kunden getrennten Konten eingezahlt werden.

Arbeitsumgebung

IBs wurden in der Regel von kleineren Büros im ganzen Land aus betrieben. IBs werben um Geschäfte für FCMs. Viele IBs sind Ein-Personen-Betriebe, während andere größere Unternehmen mit mehreren Standorten sind. IBs können ihre Kunden besser bedienen, da sie vor Ort sind, und ihr Hauptziel ist der Kundenservice. Ein FCM konzentriert sich auf die Ausführung von Trades und die Wartung der Handelsinfrastruktur. Die Auslagerung der Prospektion und Betreuung von Kunden an die IBs schafft Skaleneffekte für FCMs und die Futures-Branche.

Die meisten IBs verfügen nicht über die finanziellen Ressourcen, um Trades für ihre Kunden direkt auszuführen. Die direkte Ausführung von Geschäften erfordert eine direkte Beziehung zu Terminbörsen sowie die Aufrechterhaltung der täglichen Buchhaltung von Kundengeschäften und -salden, die Erstellung und Wartung von Handelsplattformen und viele andere Kosten, die unerschwinglich werden können.

Die Mehrheit der FCMs würde es finanziell unmöglich finden, Büros im ganzen Land zu eröffnen. Viele Makler sind in ländlichen Gebieten tätig, um Kunden abzusichern, die in den gesamten USA verteilt sind. Ohne IBs müssten FCMs Makler einstellen und Büros unterhalten, was eine teure und ineffiziente Methode für den Betrieb eines Futures-Geschäfts darstellt. Mit IBs können FCMs lokal Geschäfte tätigen, während sie die Infrastruktur des FCM für den Handel nutzen.

Kosten

IBs haben eine direkte Beziehung zu einem FCM. Der FCM berechnet dem IB für jeden Trade eine Gebühr, die es dem IB ermöglicht, an den Kosten der mit dem Geschäft des FCM verbundenen Dienstleistungen teilzunehmen.

Ein IB addiert eine Gewinnspanne zu dem vom FCM berechneten Betrag, um seine Dienstleistungen zu kompensieren. Einige Full-Service-Rohstoffmakler erheben möglicherweise hohe Gebühren pro Runde der Maklerprovisionen.

Die Höhe der Provision ist eine Funktion des Handelsvolumens. Je mehr Transaktionen, desto geringer der Provisionssatz pro Handel. Preise sind verhandelbar und größere IBs verlangen normalerweise niedrigere Preise als kleinere.

Eine der Hauptkosten eines einführenden Maklers ist Werbung. Einige Broker konzentrieren sich auf ihren lokalen Markt und sind auf das Empfehlungsgeschäft angewiesen. Die meisten Broker müssen jedoch viel Geld für Werbung ausgeben, um Kunden zu gewinnen und die Kunden, die ihr Geld verlieren, ständig zu ersetzen.

Viele Rohstoffhändler bleiben nicht länger als sechs Monate auf dem Markt. Broker, die profitable Handelsempfehlungen abgeben, neigen dazu, Kunden zu binden und langfristig mehr Geld zu verdienen.

Der Online-Futures-Handel ist in den letzten Jahren unter Brokern wettbewerbsfähiger geworden, und die Gewinnmargen sind gesunken. Diejenigen, die online handeln, sind in der Regel kurzfristige Händler, die viele Transaktionen durchführen.

Diese aktiven Händler tendieren dazu, die niedrigstmöglichen Kurse zu suchen. Einige Online-Broker verdienen mit jedem Trade nur wenige Cent. Das Volumen ist die wichtigste Überlegung für Online-Rohstoffmakler.

Die Chancen stehen gut, dass wenn Sie ein Rohstoffhandelskonto eröffnen, dies bei einem einführenden Broker geschieht. Clearingfirmen beschäftigen Makler, die Konten direkt bedienen können, aber der Großteil eines FCM-Geschäfts stammt aus der Einführung von Maklern. Der Begriff Rohstoffmakler bezieht sich typischerweise auf einen einführenden Makler. IB ist die offizielle Bezeichnung der CFTC für Maklerfirmen, die keine FCMs sind.

Mehr Informationen

Der IB führt nicht direkt aus und Kundenaufträge leiten sie an einen FCM weiter. Im Zuge der zunehmenden Regulierung des Marktes in den letzten Jahren und der Dodd-Frank-Gesetzgebung sind IBs heutzutage eng reguliert. FCMs verbringen viel Zeit damit, IBs über ihre Compliance- und Rechtsabteilungen zu überprüfen und zu überwachen.