Vertikale Integration: Vor- und Nachteile sowie Beispiele

Inhalt

• Arten der vertikalen Integration
• Beispiele
• Vorteile
• Nachteile
• Vertikale Integration einer Lieferkette

Bewertet von Brian Barnier ist Head of Analytics bei ValueBridge Advisors, Redakteur bei Fed Dashboard & Fundamentals und Gastprofessor bei CUNY. Artikel überprüft am 28. Mai 2020 Lesen Sie die Bilanz

Unternehmen suchen immer nach Methoden, um Kosten zu senken und die Qualität der von ihnen angebotenen Produkte und Dienstleistungen zu kontrollieren. Ein Unternehmen kann einen Wettbewerbsvorteil erzielen, indem es verschiedene Phasen seines Produktionsprozesses und seiner Lieferkette in sein Geschäft integriert. Dies wird als vertikale Integration bezeichnet.

Abhängig von der Informationsquelle gibt es im Allgemeinen sechs akzeptierte Phasen einer Lieferkette. Die Phasen in Bezug auf die vertikale Integration sind Materialien, Lieferanten, Herstellung und Vertrieb.

Es gibt drei Arten der Integration mit jeweils mehreren gemeinsamen Vor- und Nachteilen bei der Zusammenlegung von zwei Unternehmen in verschiedenen Produktionsstufen.

Arten der vertikalen Integration

Es gibt mehr als nur einige Arten der vertikalen Integration. Alle Arten beinhalten eine Fusion mit einem anderen Unternehmen in mindestens einer der vier relevanten Phasen der Lieferkette. Der Unterschied hängt davon ab, wo das Unternehmen in die Reihenfolge der Lieferkette fällt.

Wenn ein Unternehmen am Anfang der Lieferkette weiter unten in der Kette kontrolliert, wird es als vorwärts integriert bezeichnet. Beispiele hierfür sind Eisenbergbauunternehmen, die "nachgelagerte" Aktivitäten wie Stahlfabriken besitzen.

Die Rückwärtsintegration findet statt, wenn Unternehmen am Ende der Lieferkette Aktivitäten übernehmen, die ihren Produkten oder Dienstleistungen "vorgelagert" sind. Netflix, ein Video-Streaming-Unternehmen, das Inhalte verteilt und erstellt, ist ein Beispiel für ein Unternehmen mit Rückwärtsintegration.

Eine ausgewogene Integration ist eine Integration, bei der ein Unternehmen mit anderen Unternehmen fusioniert, um zu versuchen, sowohl vor- als auch nachgelagerte Aktivitäten zu kontrollieren.

Beispiele

Ein Beispiel für ein vertikal integriertes Unternehmen ist Target, das über eigene Handelsmarken und Produktionsstätten verfügt. Sie kreieren, vertreiben und verkaufen ihre Produkte, ohne dass externe Unternehmen wie Hersteller, Transportunternehmen oder andere logistische Notwendigkeiten erforderlich sind.

Hersteller können auch vertikal integrieren. Viele Schuh- und Bekleidungsunternehmen haben einen Flagship-Store, der eine größere Auswahl ihrer Produkte verkauft, als sie bei externen Einzelhändlern erhältlich sind. Viele haben auch Outlet-Stores, die Produkte der letzten Saison mit einem Rabatt verkaufen.

Vorteile

Die vertikale Integration bietet fünf bemerkenswerte Vorteile, die einem Unternehmen einen Wettbewerbsvorteil gegenüber nicht integrierten Wettbewerbern verschaffen.

Ein vertikal integriertes Unternehmen kann Versorgungsstörungen vermeiden. Durch die Kontrolle der eigenen Lieferkette ist es besser in der Lage, Lieferprobleme selbst zu kontrollieren und zu lösen.

Ein Unternehmen profitiert davon, Lieferanten mit Marktmacht zu meiden. Diese Lieferanten können Bedingungen, Preise und Verfügbarkeit von Materialien und Verbrauchsmaterialien bestimmen. Wenn ein Unternehmen solche Lieferanten umgehen kann, kann es Kosten senken und Produktionsverlangsamungen verhindern, die durch Verhandlungen oder andere Aspekte außerhalb des Unternehmens verursacht werden.

Durch die vertikale Integration erhält ein Unternehmen bessere Skaleneffekte. Große Unternehmen setzen Skaleneffekte ein, wenn sie in der Lage sind, Kosten zu senken und gleichzeitig die Produktion zu steigern - sie nutzen ihre Größe. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen die Stückkosten senken, indem es in großen Mengen einkauft oder Mitarbeiter aus fehlgeschlagenen Unternehmungen neu zuweist. Vertikal integrierte Unternehmen eliminieren Overhead durch Konsolidierung von Management- und Rationalisierungsprozessen.

"Skaleneffekte" ist das Konzept, mehr zu niedrigeren Preisen zu produzieren. Dies erhöht das Angebot, senkt die festen und variablen Kosten pro Einheit und macht ein Produkt für Verbraucher attraktiver.

Unternehmen halten sich über ihre Konkurrenz auf dem Laufenden. Einzelhändler wissen, was sich gut verkauft. Wenn ein Unternehmen vertikal in ein Einzelhandelsgeschäft, eine Produktionsstätte und eine Lieferkette integriert wäre, könnte es "Abschläge" der beliebtesten Markenprodukte erzielen. Ein Abschlag ist eine Kopie eines Produkts - eines ähnlichen Produkts, das jedoch mit Unternehmensmarketingbotschaften und -verpackungen versehen ist. Dies können nur leistungsstarke Einzelhändler. Markenhersteller können es sich nicht leisten, wegen Urheberrechtsverletzung zu klagen, da sie riskieren würden, den Hauptvertrieb über einen großen Einzelhändler zu verlieren.

Niedrigere Preisstrategien können verwendet werden. Ein vertikal integriertes Unternehmen kann die dadurch erzielten Kosteneinsparungen auf den Verbraucher übertragen. Beispiele hierfür sind Best Buy, Walmart und die meisten nationalen Lebensmittelmarken.

Nachteile

Der größte Nachteil der vertikalen Integration sind die Kosten. Unternehmen müssen viel Kapital investieren, um Fabriken zu errichten oder zu kaufen. Sie müssen dann die Anlagen am Laufen halten, um die Effizienz und die Gewinnmargen aufrechtzuerhalten.

Die vertikale Integration verringert die Flexibilität eines Unternehmens indem sie gezwungen werden, Trends in den von ihnen integrierten Segmenten zu folgen. Angenommen, ein Unternehmen hat einen Einzelhändler für sein Produkt erworben und ein Outlet-Geschäft eingerichtet, in dem auch die alten Waren angeboten werden. Die Konkurrenz dieses Einzelhändlers begann mit einer neuen Technologie, die ihren Umsatz steigerte. Die neue Muttergesellschaft müsste nun diese Technologie erwerben, um auf diesem Markt relevant zu bleiben.

Sich schnell ändernde Technologien können einen großen Einfluss auf die Integration haben. Unterschiedliche Technologien in den verschiedenen Lieferphasen können die Integration ebenfalls erschweren und verteuern.

Ein weiteres Problem ist der Fokusverlust. Die Führung eines erfolgreichen Einzelhandelsgeschäfts erfordert beispielsweise andere Fähigkeiten als eine profitable Fabrik. Es ist schwierig, ein Management-Team zu finden, das in beiden Bereichen gut ist. Durch die Integration kann sich das Management weniger auf seine Kernkompetenzen als vielmehr auf die neu erworbenen Vermögenswerte konzentrieren.

Kulturunterricht ist ein Thema. Es ist auch unwahrscheinlich, dass ein Unternehmen eine Kultur hat, die sowohl Einzelhandelsgeschäfte als auch Fabriken unterstützt. Ein erfolgreicher Einzelhändler zieht Marketing- und Verkaufstypen an. Diese Art von Kultur reagiert nicht auf die Bedürfnisse von Fabriken und der Konflikt kann zu Missverständnissen, Konflikten und Produktivitätsverlusten führen.

Vertikale Integration einer Lieferkette

Viele große Unternehmen entscheiden sich dafür, die Beschaffung, Herstellung, den Vertrieb und die Vermarktung ihrer Produkte zu kontrollieren, anstatt es anderen Unternehmen zu überlassen, den einen oder anderen Bereich zu bearbeiten.

Die vertikale Integration ist zwar für einige große Unternehmen von Vorteil, die sich in ihrem Markt und in ihrer Branche richtig positioniert haben, aber ein Schritt, den sich viele Unternehmen einfach nicht leisten können. Jedes Unternehmen, das diesen Schritt in Betracht zieht, sollte darauf achten, seine Skalierbarkeit genau zu verstehen und gleichzeitig die Kosten für Akquisitionen zu tragen.